Доходность и выгодность Индивидуального Инвестиционного Счёта (ИИС)

iis_1tip_Res

Диапазон доходности ИИС 10%-50% годовых:

  • Диапазон доходности ИИС для «обычного» человека составляет 13%-20% годовых.
  • Диапазон доходности ИИС для опытных (материалы данного сайта помогут стать «опытным») людей может существенно превышать 20% годовых и более (до +50% в отдельные годы)

Как на Индивидуальном Инвестиционном Счёте получить доходность 13,3% годовых и выше? Сначала надо понять, как работает весь механизм ИИС.

Доходность ИИС — как и за счёт чего создаётся?

Сразу изучим базовый сценарий — единоразовый взнос. Вот как будут «прирастать» наши инвестиции в течение всего срока действия договора на ИИС:

  1. Первый год: 8% ОФЗ + 13% возврат НДФЛ = всего +21% за первый год
  2. Второй год: 8% ОФЗ
  3. Третий год 8 ОФЗ

Общая доходность за три года получается: 1,21*1,08*1,08=1,41, именно во столько раз увеличится за весь три года наш капитал (+41%).

+41% — это примерно +12% годовых (по формуле сложного процента), если брать год в среднем (внутри трёхлетнего периода, как мы видим, доходность распределяется неравномерно). За счёт того, что мы сможем реинвестировать НДФЛ, мы сможем получить ещё +1% годовой доходности.

+13% годовых безрисковой доходности — это очень хороший результат, который невозможно получить на банковском вкладе (точнее, невозможно найти банковский вклад с такой доходностью и с соответствующим уровнем безопасности).

Доходность на ИИС формируется:

1. В результате получения от государства денег в рамках налогового вычета, который увеличивает сумму средств на ИИС.
2. В результате управления средствами, находящимися на ИИС (вложений).

Рассмотрим каждый из этих способов подробнее.

Налоговый вычет (выплаты государства)

Размер дохода

+13% от вложенной суммы, но не более 52 тыс. рублей в год (далее рассматриваются способы увеличить эту сумму до 90 тыс. и более) — для первого типа Индивидуального Инвестиционного Счёта (ИИС).

Выплаты от государства только на следующий год

Применять эту льготу можно каждый год снова и снова, но данный доход имеет единоразовый характер в отношении внесённой суммы. Т.е. выплату от государства (возврат 13% НДФЛ) можно получить только на следующий год, но на второй или третий — уже нет. Для следующих выплат от государства потребуются новые взносы.

Максимум отдачи — при взносах каждый год

Чтобы получать выплаты от государства каждый год, надо и взносы на ИИС производить тоже каждый год. Чтобы получить ещё +13% от государства, надо снова внести на ИИС определённую сумму денег.

Но взносы можно и не делать. Осуществлять взносы — это право, а не обязанность, вносить деньги на ИИС можно когда угодно, либо не вносить вообще никогда (далее мы увидим, что это — одно из самых главных преимуществ льготы).

Условия получения выплат от государства

Чтобы воспользоваться данной инвестиционной налоговой льготой и получить хоть какой-то доход, достаточно всего лишь направлять часть своих сбережений на Индивидуальный Инвестиционный Счёт (ИИС) и при этом быть плательщиком налога НДФЛ по месту работы (есть варианты льготы, когда это не требуется — см. Второй тип инвестиционного налогового вычета, при котором можно не иметь «белой» зарплаты и работы вообще).

Отличие от вклада в банке

Это похоже на банковский вклад: «положил» на счёт деньги, а через некоторое время получил к ним дополнительную сумму, кроме существенного отличия — в банке проценты на внесённую сумму начисляются в течение всего времени действия договора банковского вклада, а на ИИС проценты начисляются только в первый год после внесения суммы.

Рассмотрим несколько примеров формирования дохода на ИИС только за счёт налогового вычета (возврата НДФЛ от государства).

Пример 1. Внесение суммы разово в 1й год действия договора

ИИС_только_Вычет_Без_Инвестиций_Разово

Проследим все изменения пошагово:

1й год: внесено 50 тыс. рублей.

2й год: не вносим денежные средства. Получено 6500 рублей от государства (обычно приходит в апреле-мае, т.е. спустя три-четыре месяца после окончания предыдущего налогового периода) — налоговый вычет в размере 13% от 50000, внесённых в 1й год. На счёте сумма 56500. Проценты на неё больше не начисляются (государство уже выплатило нам возврат НДФЛ на эту сумму)

3й год: не вносим денежные средства. На счёте по-прежнему остаётся сумма 56500, и когда договор ИИС закрывается, мы получаем на руки 56500 рублей.

Результат неправильного применения льготы

Какой результат? Доходность за все 3,3 года составила 13%, что в пересчёте на среднегодовую доходность даёт цифру +3,77% годовых.

Не густо! Пожалуй, ради такой доходности и не стоит пользоваться этой льготой. Но это и не самый лучший способ использования ИИС, как мы увидим далее.

Замороженные деньги

Что мы видим (см. пример 1)? Что наши 50000, «поработали» только один раз — для получения налогового вычета в размере +13% от внесённой на ИИС суммы. А далее эти деньги просто остаются лежать на ИИС без движения в течение всего срока действия договора ИИС, как и деньги, полученные нами в виде вычетов (эти самые +13%).

А вот если бы удалось получить доход  на эти суммы помимо налогового вычета? Например, положить их в банк, чтобы они приносили ещё 8%-10% годовых?

Получить доход помимо выплат государства

К счастью, такая возможность есть, и на самом деле, цель создания данной налоговой льготы как раз в том, чтобы создать гражданам особо благоприятные условия для преумножения своих сбережений путём их инвестирования, а налоговый вычет при этом — просто очень весомое подспорье.

Поэтому рассматривать Индивидуальный Инвестиционный Счёт (ИИС) нужно прежде всего как возможность преумножать свои сбережения путём их вложения, поэтому перейдём к самому главному, ради чего имеет смысл открывать ИИС — вложениям.

Управление средствами на ИИС (вложение)


Как мы рассмотрели выше, на нашем индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС) мы можем получить «доход» +13% (единоразово на внесённую сумму) в результате применения инвестиционного налогового вычета, просто перечисляя наши средства на ИИС.

Но по-настоящему серьёзные перспективы доходности на нашем ИИС возникают от вложения этих денег, инвестирования. Тут можно сказать: так ведь мы уже «вложили» деньги на ИИС, куда же ещё их надо вкладывать?

Всё просто: вот мы внесли деньги на ИИС и ждём окончания налогового периода (31го декабря), чтобы получить ещё +13% к этой сумме от государства. В это время деньги можно использовать и получать на них дополнительный процент доходности!

Процент на остаток

Во многих организациях, занимающихся открытием и обслуживанием ИИС, есть возможность получать % на остаток денежных средств на Индивидуальном Инвестиционном Счёте. Эти организации называются «брокеры», хотя часто они создаются на инфраструктуре известных нам банков — Сбербанк, ВТБ и т.д. (упоминание данных организаций не является рекомендацией.

Как будет видно в дальнейшем, у каждой организации есть свои достоинства и недостатки, и выбор подходящей именно вам нужно сделать осознанно. Далее, вы найдете материалы на эту тему в следующих статьях).

Повышаем доход

Рассмотрим пример, когда мы используем ИИС «на полную» — и для получения налогового вычета, и для получения инвестиционного дохода.

Денежные средства, находящиеся на ИИС, можно использовать для покупки различных видов активов в течение всех трёх лет действия договора на ведение Индивидуального Инвестиционного Счёта, создавая, таким образом, доход, который может быть даже намного большим, чем размеры налоговых вычетов и доходы по банковским вкладам.

В рассмотренном ниже примере сочетание выплаты от государства с получением невысокого процента (даже ниже, чем в банке) даёт уже +9,3% годовых вместо +3,8% (как в примере 1):

Пример 2. Возврат от государства + 5,5% от вложений

Предположим, нам, помимо льготы, удаётся вложить наши сбережения под +5,5% годовых (на сегодняшний день одна из организаций, имеющих право обслуживать льготу ИИС, предлагают такую услугу):

ИИС_Вычет_Инвестиции5,5%_Разово

Результат в разы лучше

Что мы видим? Во-первых, несмотря на то, что мы взяли пример с очень скромной доходностью вложения, всего +5,5% годовых, за счёт льготы государства мы увеличиваем доходность до +9,3% годовых.

Очень хорошая доходность, намного больше, чем можно было бы получить в банке (на август 2016го). Сравните с самым первым вариантом (+3,77% годовых).

Причина лучшего результата

Теперь у нас «работают» и сумма нашего взноса и выплата от государства — приносят процент доходности. Причём, сумма нашего взноса работает дважды:

  • для получения выплат от государства
  • для получения процентного дохода

Прибыль предыдущего года увеличивает прибыль следующего и так далее. Чем длительнее срок вложений, тем сильнее проявляется феномен «сложного процента».

«Выходим» на +13% годовых

На самом же деле, безрисковая доходность ИИС на август 2016го года начинается от 13% годовых. Она достигается некоторыми простыми действиями, заключающимися в выборе более доходных и безопасных способов инвестирования.

Например, на данный момент (август 2016го) с помощью ИИС можно дать в долг государству под 9,5% годовых, а такая доходность в сочетании с налоговым вычетом даёт общую доходность около +13,3% годовых, обладая при этом безопасностью банковского депозита (на самом деле банковский депозит опаснее):

Пример 3. Возврат от государства + безрисковые вложения в государственный займ (+9,5%)

ИИС_Вычет_Инвестиции9,5%_Разово

Попробуем усилить результат за счёт регулярных (ежегодных) взносов:

ИИС_Вычет_Инвестиции9,5%_Ежегодно

Регулярность взносов повышает доходность

Если же наши взносы на ИИС регулярны (каждый год), то мы получаем безрисковую доходность на уровне +14% годовых! На август 2016го года это в два раза выше процента по вкладам в банках из первой пятёрки (а только с этими банками надо сравнивать надёжность вложений в государственные займы).

В последующих статьях мы рассмотрим разные способы управления Индивидуальным Инвестиционным Счётом (ИИС), которые приносят дополнительный доход при высокой безопасности вложений.

Ориентиры доходности

По нашему желанию размеры дохода от ИИС (Индивидуального Инвестиционного Счёта) могут колебаться в диапазоне 10-25% годовых, в зависимости от нашего возраста, стратегии вложения, используемых инструментов и макроэкономических условий. Эти цифры — ориентир, по крайней мере, на такую доходность стоит ориентироваться, планируя свои инвестиции.

Вспомним о магии сложных процентов: ежемесячно откладывая 2,5 тыс. рублей под 20% годовых, через 30 лет у нас будет более одного миллиона долларов.

Постепенный рост

На самом деле, доходность может быть и ещё выше — она будет повышаться со временем, по мере накопления нашего опыта и знаний в этой сфере, но изначально не стоит строить иллюзий о сверхдоходах и оставить мысли о том, чтобы разбогатеть быстро, в одночасье.

Тех возможностей, которые предлагает Индивидуальный Инвестиционный Счёт (ИИС), уже достаточно, чтобы, пользуясь простыми стратегиями, достичь любых финансовых целей: накопить на квартиру, машину, другие крупные покупки, создать себе источник пассивного дохода, персональную пенсию и т.д.

Забегая вперёд, попробуем посчитать, что будет, если инвестировать средства Индивидуального Инвестиционного Счёта (ИИС) с доходностью 15% годовых. Это — вполне достижимая доходность.

Пример 4. Инвестирование +15% годовых + 13% налоговый вычет

ИИС_Вычет_Инвестиции15%_Ежегодно

Выше +19% годовых

Чтобы получить такой инвестиционный доход (см. Пример 4), недостаточно просто открыть ИИС (Индивидуальный Инвестиционный Счёт), как это происходит с вкладом в банке, нужны некоторые знания. На нашем сайте вы найдёте много рекомендаций о том, как увеличить доходность вашего ИИС.

Самый простой путь

Как уже говорилось выше, необязательно куда-то вкладывать деньги, можно просто получать % на остаток денежных средств, и совокупная доходность всё равно будет превышать банковский вклад, но по-настоящему интересные перспективы открываются совсем несложными действиями. Об этом — читайте далее (рекомендуется чтение по порядку):

  1. ИИС без денег
  2. Безопасные инвестиции в ИИС
  3. Когда лучше всего открыть ИИС, чтобы повысить доходность в несколько раз
  4. Тарифная ловушка — как не потерять на неправильном тарифе половину прибыли
  5. 5 способов снизить стоимость обслуживания ИИС
  6. Самый плохой вариант на ИИС
  7. Конец банковских вкладов
  8. Пищевая цепочка инвестиций
  9. Облигации — популярным языком для новичков

Примечания:

  • В расчётах c ежегодными взносами делается допущение, что взнос на ИИС производится единоразово в самом начале года, таким образом эта сумма к концу года уже приносит доход от её вложения на протяжении прошедших 12ти месяцев. На практике же внесение сумм на ИИС чаще всего происходит частями, что несколько меняет картину
  • Так как выплата третьего по счёту возврата НДФЛ от государства происходит спустя 3 месяца после окончания 3летнего периода, то фактически мы говорим о сроке инвестиций в 3,3 года, а не три года
  • Возврат НДФЛ происходит в апреле-мае, и эта сумма тоже бы быть вложена под процент до конца года на период с мая по декабрь, поэтому в расчётах мы исходим из того, что в этом случае доходность составит 2/3 от годового процента, т.к. до конца года ещё остаётся 8 месяцев
  • В данной статье рассмотрены только аспекты, касающиеся налогового вычета первого типа — на внесённые суммы, как наиболее типичный вариант для большинства граждан нашей страны. Также, примеры максимально упрощены для облегчения понимания и содержат ряд некритичных допущений. Все возможные ситуации и стратегии управления ИИС будут подробно рассмотрены на других страницах нашего сайта.
  • Когда мы говорим «государство платит нам…» на самом деле, это нужно понимать как «государство даёт нам возможность вернуть наши собственные деньги, удержанные у нас в виде налогов ранее».
Вы можете оставить комментарий, или ссылку на Ваш сайт.

10 комментариев к записи “Доходность и выгодность Индивидуального Инвестиционного Счёта (ИИС)”

  1. Алексей:

    Добрый день! Если я внесу деньги на счет ИИС 31.12.2016, который будет выходным днем, будет ли у меня право на налоговый вычет в 2017 году?

    заранее спасибо за ответ

  2. investor:

    Как говорят брокеры, днём внесения суммы считается день зачисления средств на ИИС. Поэтому, скорее всего, деньги, отправленные 31го декабря, будут зачислены в следующий банковский (рабочий) день. А значит, будут «принадлежать» к уже другому налоговому периоду.

  3. Лариса:

    Здравствуйте! Спасибо Вам огромное за Ваш труд и полезную информацию. Я сейчас изучаю вопрос ИИС. Есть 3 вопроса. 1)Если у человека есть банковские депозиты ( по 420000 р.), которые можно использовать для открытия ИИС и его ежегодного пополнения. Но при этом официальный совокупный годовой доход всего 260000 р. Какую сумму посоветуете размещать на ИИС при консервативной безрисковой стратегии (с ОФЗ). Какой тип вычета выбрать и когда ( при открытии ИИС, в конце первого года, перед закрытием ИИС)? К примеру, Финам советует новичку в такой ситуации разместить 260000 на ИИС (под ОФЗ) с типом вычета А, а оставшиеся 160000 на обычный брокерский счёт тоже под ОФЗ, чтобы на нём иметь возможность дальше обучаться и получать бонусы на обучение. 2) Что посоветуете в ситуации, когда нет уверенности в завтрашнем дне, если в течении 3-х лет с момента открытия ИИС человек лишился официального дохода (сократили,уволили), а тип вычета А уже выбран? Можно ли и с какой периодичностью менять тип вычета и выбранную стратегию?

    • investor:

      Лариса,
      1) тот вариант, который вам посоветовали в Финаме, имеет право на жизнь: часть на ИИС (сумму, при которой возврат НДФЛ будет максимальным), а всё, что превышает — на обычный брокерский счёт в ОФЗ. Это — хороший сценарий, т.к. доходность даже «голых» ОФЗ (без всяких льгот) уже 9% годовых, что выше, чем вклады в банках из топ5.

      2) Тип вычета можно выбрать в конце срока действия договора. Но из вашей ситуации кажется, что ничего страшного не произойдёт, если вдруг не станет белой зарплаты — ведь какие-то возвраты вы уже к тому времени успеете сделать, а значит, всё это имеет смысл — даже ради вычета в один год из трёх имеет смысл заводить ИИС.

      В самом-самом худшем случае, если в вашей жизни что-то пошло не так, как вы планировали, вы просто закроете договор ИИС и заберёте деньги с доходностью 9% (от ОФЗ), которые останутся у вас. Вам надо будет только вернуть суммы вычетов, полученных от государства. Что имеем? В самом плохом случае вы получите доходность выше уровня депозитов во вкладах в банке из топ5.

      • Лариса:

        Спасибо большое за ответ!!!! Теперь стоит дилемма, открывать ИИС у брокера, или у УК под ДУ? Сегодня звонила в Промсвязьбанк. Консультирование через «не хочу», совсем не приветливые менеджеры. Обучать и подсказывать никто не будет. В Финаме онлайн семинары пока мало, что дают, полная каша в голове, сплошные термины, аудитория смешанная. Новичку тяжело разобраться, что, когда и как именно покупать. На обучение нужно время, а его нет, надо успеть ИИС открыть в этом году. Может ИИС отдать в ДУ? Как Вы к этому относитесь? Большая ли переплата за это идет?

        • investor:

          Почему-то ваш ответ попал в спам и удалось увидеть его только сейчас.

          Кажется, что премудрость вложения денег в ОФЗ не сложнее премудростей инвестиций в банковский депозит. К тому же можно разбираться по ходу дела. Например, сначала все 100% средств вложить в ОФЗ на ИИС, а потом, если будет желание разбираться, можно на прибыль понемногу покупать акции, например, компаний, которые постоянно (много лет) выплачивают дивиденды.

          ИИС в любом случае надо открыть, ведь он «кушать не просит» 🙂

  4. Сергей:

    НДФЛ только с зарплаты можно вернуть? Или, к примеру, с продажи квартиры тоже?
    4000000 я каждый год могу вносить? Или это всего за три года?

    • investor:

      НДФЛ можно вернуть с продажи квартиры-машины-другой собственности. 400 тыс. рублей можно вносить каждый год. Всего за три года получится взносов максимум 400*3=1,2 млн. рублей.

  5. Сергей:

    Здравствуйте. Хотел узнать, а возможно возвращать НДФЛ со сдачи недвижимости в аренду. Пример: я как физ.лицо сдаю коммерческую недвижимость юр. лицу (ООО) и юр. лицо за меня перечисляет НДФЛ в налоговую. Если возможен такой возврат, то какой документ нужно предоставить в налоговую в счет подтверждения уплаты НДФЛ? (ведь при сдаче 3-НДФЛ для получения возврата, обязателен 2-НДФЛ, как подтверждение уплаты налогов с зарплаты). Нигде про это ничего найти не могу. В налоговой мне кажется сами не знают. Я когда в начале 2016 года пришел получать вычет по ИИС за 2015 год, на меня огромными глазами смотрели и поначалу совершенно не понимали, что за бумаги я хочу им сдать и что и как в 3-НДФЛ в моем случае заполнять, но приняли 🙂 Что удивительно с первого раза прошло и возврат был…

  6. Здравствуйте, Сергей!

    Если юрлицо перечисляет за Вас НДФЛ в налоговую, то оно должно выдать Вам справку 2-НДФЛ. Более того, такие сведения отправляются и в ИНФС их можно посмотреть в личном кабинете на портале nalog.ru

    2-НДФЛ — это не справка с зарплаты — это справка о налогах на доходы физического лица.

    По звонку во контактный центр налоговой мне разъяснили, что для получения вычета подходят все налоги физического лица, уплаченные по ставке 13%, за исключением дивидендов.

    То есть, даже уплаченный налог по купонным выплатам коммерческих облигаций подходит для получения вычета. Справку 2-НДФЛ в этом случае обязан предоставить брокер или депозитарий.

Оставить комментарий