Как повысить доходность ИИС

По результатам обсуждений статьи «Купонный комбайн» на этом сайте и на форуме можно выделить несколько типичных вопросов, один из которых звучит так:

зачем вообще выводить средства с ИИС?

Оказалось, что не все особенности этого механизма очевидны с первого взгляда.

Минусы видны сразу же:

  1. Необходимость активных операций. Для работы купонного комбайна потребуется совершать частые сделки — до нескольких раз в месяц, а это уже не совсем инвесторкий подход, это уже — активная деятельность, требующая времени
  2. Дополнительные расходы на оплату услуг брокера (комиссии и маржинальный кредит), сумма за год может доходить до 20 тыс. рублей
  3. Требования к уровню компетенции. Быстро и безошибочно совершать торговые операции с использованием стакана и очереди заявок, в большинстве случаев требует уверенного владения терминалом (QUIK, например)
  4. Определённая степень негарантированности результатов. Несмотря на то, что «купонный комбайн» предполагает намного больше определённости в результате, чем «дивидендный комбайн», тем не менее, даже тут нет 100% гарантированности: разница цен покупки-продажи ОФЗ (приобретаемых краткосрочно для целей вывода средств с ИИС) может быть не в пользу инвестора, т.е. принести некоторый убыток, тем самым снизив привлекательность данных операций

Ну и самый главный вопрос конечно же такой:

Что делать с выведенными деньгами? Куда их девать? Ведь на ИИСе они были «пристроены», а что с ними делать потом, особенно, если я собираюсь в этом году вносить новые 400 тыс. рублей на свой ИИС?

Основные цели вывода доходов за пределы ИИС с помощью дивидендов или купонов:

  1. Удовлетворить личные потребности в деньгах за счёт средств, находящихся на ИИС, не расторгая договор ИИС
  2. Увеличивать доходность портфеля за счёт повторного направления выведенных с ИИС доходов обратно на ИИС

Как показала практика обсуждения «Купонного комбайна», многим людям непонятен механизм реализации данных возможностей. И если с первым пунктом всё ясно, то по второму не всегда есть понимание — как увеличивать доходность портфеля с использованием вывода средств?

Рассмотрим обе возможности.

ВНИМАНИЕ! Описываемые ниже техники не рекомендуется к использованию, т.к. инвестор рискует остаться без налогового вычета из-за принятых недавно поправок в Налоговый Кодекс:

Вывод средств с ИИС через купонный комбайн

Каждый инвестор на свой страх и риск решает для себя вопрос целесообразности использования описанных методов!

На данный момент доказать, что операции на ИИС производились только для получения налогового вычета — очень сложно, но в будущем ситуация будет меняться.

Потребность в деньгах


Выводить деньги с ИИС через купоны или дивиденды — это отличный способ не «замораживать» свои сбережения (по крайней мере, их часть) на длительный срок. Жизнь не всегда поддаётся планированию и подчиняется расчётам.

Многих людей удерживает от открытия ИИС только то, что они не уверены, что деньги им действительно не понадобятся все ближайшие три года. Конечно, даже и это не проблема — договор ИИС можно расторгнуть без потери доходов.

Но теперь, когда есть такой механизм, проблема этих людей будет в большей степени снята — можно не бояться непредсказуемости личной финансовой ситуации, ведь вывести деньги можно будет, если в них появится необходимость.

У этого способа есть и недостатки.

Невозможно «достать» с ИИС всю сумму

После каждой такой процедуры возможная для вывода сумма будет снижаться, поэтому эффективность таких операций будет уменьшаться с каждым разом.

В упрощенном виде развитие ситуации с выводом средств будет выглядеть таким образом (предположим, каждый месяц мы выводим около 10% от всех средств на ИИС):

Очень хорошо видно, что эффективность снижается с каждой последующей операцией. В последний, 12й месяц года, мы выводим сумму уже в 3,5 раза меньшую, чем та, которую выводили в первый раз.

Таким образом, сумма средств на счёте никогда не станет нолём, т.е. с помощью «Купонного комбайна» невозможно вывести всю сумму, находящуюся на ИИС

Низкая скорость вывода

Скорость вывода средств таким способом низкая — может потребоваться больше месяца для того, чтобы вывести более-менее значительную сумму

Поэтому, конечно, если все деньги, находящиеся на ИИС, нужны сразу, то лучше расторгнуть договор, и в этом варианте ничего плохого нет.

Увеличить доходность


Одно из возможных применений купонного комбайна — повышение доходности ИИС.

Чтобы понять, как увеличивается доходность, вспомним как она вообще формируется. Рассмотрим самый простой случай — единоразовый ввод суммы 400 тыс. рублей

Классический вариант

  1. Первый год: 6% ОФЗ + 13% возврат НДФЛ = +19%
  2. Второй год: 6% ОФЗ
  3. Третий год 6% ОФЗ

Общая доходность за три года получается:

  • 1,19*1,06*1,06=1,33 — именно во столько раз увеличится за три года наш капитал (+33%).

Если перевести это язык среднегодовой доходности, получается около +10% ежегодно (формула для EXCEL:»=степень(1,33;1/3)):

+10% годовых безрисковой доходности — это очень хороший результат, который невозможно получить на банковском вкладе (точнее, невозможно найти банковский вклад с такой доходностью и с соответствующим уровнем безопасности):

Но что если удалось бы сделать по-другому?

Желаемый вариант доходности

  1. Первый год: 6% ОФЗ + 13% возврат НДФЛ = +19%
  2. Второй год: 6% ОФЗ + 13% возврат НДФЛ = +19%
  3. Третий год 6% ОФЗ + 13% возврат НДФЛ = +19%

Общая доходность за три года в таком варианте:

  • 1,19*1,19*1,19=1,685 — именно во столько раз увеличился бы за три года наш капитал (+68,5% вместо +33% — в два раза больше!)

Так вот, повторный ввод сумм, выведенных с помощью «Купонного комбайна», позволяет реализовать такой вариант! +19% годовых без риска!

На самом деле, приведённый расчёт сильно упрощён, а более точный расчёт (возврат НДФЛ приходит только в середине года в лучшем случае и т.д.) немного снизит нашу ожидаемую прибыль до +16% годовых БЕЗ РИСКА. Но даже это — очень много. Перед этой возможностью меркнут все остальные заманчивые перспективы.

Этот механизм напоминает карусель или круговорот воды в природе — всё снова оказываются на своих местах, откуда ушло ранее. Немного похоже на закон сохранения энергии: она не исчезает, а переходит из одного качества в другое.

доходность ИИС как повысить

 

В нашем случае деньги переходят с ИИС на банковский счёт и обратно, выполняя очень полезную и важную для нас работу — повышению доходности инвестиций.

Суммы, которые будут таким образом выводиться с ИИС, будут, как правило небольшими — в размере 5-20% за одну операцию от капитала, находящегося на ИИС. Однако, за несколько месяцев все вместе они образуют крупную сумму поступления на ИИС, учитываемые в данном налоговом периоде.

Таким образом, во второй и третий год на ИИС внести можно деньги… снятые с самого ИИС, а точный расчёт может выглядеть так:

Как повысить доходность ИИС

Повышение доходности до +30%


Если в течение года (налогового периода) инвестор будет постоянно использовать описанный выше механизм, то сумма поступлений на ИИС может заметно превысить суммы, которыми он изначально располагал.

Например, если у инвестора было всего 200 тыс. рублей, он всё равно может получить возврат НДФЛ с суммы… в 400 тыс. рублей!

В этом случае доходность БЕЗРИСКОВЫХ вложений может перешагнуть за +30% годовых. Конечно, это будет справедливо только для небольших сумм, но, тем не менее.

Вот как примерно выглядит весь процесс на счёте, на который изначально было внесено лишь 200 тыс. рублей:

Как повысить доходность на ИИС

  • После каждого вывода деньги обратно направляются на ИИС. Фактически, деньги отсутствуют на ИИСе не более 3-4х рабочих дней.
  • За счёт множественных операций общая сумма поступлений за год составила 377114 рублей

В данном примере, имея всего 200 тыс. рублей, инвестор может претендовать на возврат НДФЛ с суммы 377 тыс. рублей!

В этом случае 49 тысяч рублей возврата НДФЛ (13% от 377 тыс. рублей) относятся к вложению 200 тыс. рублей как +25%.

Следовательно, общая доходность за год может составить +31% годовых:

  • +6% от доходности ОФЗ
  • +25% от возврата НДФЛ

И эта доходность получена только с помощью безрисковых инструментов.

Естественно, погоня за доходностью такими методами, не позволит использовать сколько-нибудь более-менее крупные суммы денег, поэтому состоятельным инвесторам такой способ вряд ли подойдёт.

Но самое главное, как уже говорилось выше:

  • описанные техники довольно тоскичны, могут принести вред вместо пользы
  • эти техники искажают истинный смысл и предназначение Индивидуального Инвестиционного Счёта

Материал данной статьи предоставлен исключительно с информационной, художественной целью, не является рекомендацией к действию. На данный момент описанные методы могут подпадать под действие пп. 2 п. 1 ст. 54.1 НК РФ (см. выше), следовательно, их применение может повлечь в лучшем случае отказ в получении вычета, а в худшем — санкции и ответственность.

Обсудить данную статью с другими пользователями ИИС можно на форуме.

Читайте также:

  1. Доходность ИИС
  2. Самый плохой вариант на ИИС
  3. Криптовалюта — стоит ли вкладывать?
  4. Выгодность ИИС
  5. Инвестиции в 2018 году
  6. Неудачные инвестиции на ИИС
  7. Облигационный крокодил — стратегия использования облигаций
  8. Как биржа заберёт ваши деньги
  9. АСВ «кидают» вкладчиков — случайность или система?
наш телеграмм-канал: недокументированные возможности, рекомендации, следим за рынком ОФЗ и акциями, брокерами, новости и всё самое важное для владельцев ИИС

Вы можете оставить комментарий в форме ниже

Если вы хотите поддержать наш проект, воспользуйтесь яндекс-кнопкой:

3 комментария к записи “Как повысить доходность ИИС”

  1. Доброго времени суток, уважаемый investor!

    Замечательная получилась статья! Я бы даже сказал — немного пугающая 🙂

    В ней аккумулирован почти весь практический опыт нашего неформального сообщества частных инвесторов, присоединиться к которому могут все желающие, зарегистрировавшись на форуме проекта по ссылке: http://forum.invest-schet.ru

    Не нашло только упоминание о нововведении в 2017 году. Разрешено отправлять на ИИС в первый год уже не 400 000 рублей, а целый 1 000 000 рублей. Однако, размер суммы для вычета не увеличен и оставлен прежним — с 400 000 рублей 13%.

    Казалось бы это обстоятельство не имеет никакого отношения к купонному комбайну… Но это не совсем так.

    Копил себе человек денюжки в банке и накопил миллион. У него два пути:

    1) внести на ИИС 400 в первый год и получить вычет, затем внести 400 во второй год и получить вычет, а затем внести оставшиеся 200 в третий год и получить половину вычета.

    2) внести сразу на ИИС миллион в первый год и вывести 400, чтобы завести их на второй год. Затем снова вывести 400 на втором году, чтобы внести 400 на третий год. Таким путем можно получить не два с половиной вычета за три года, а все — три положенных.

    При этом, частота сделок уже не должна быть столь высокой, а сами действия все меньше похоже на то, что запрещает статья 54.1

    Вообще-то тема безграничная, но мы совсем забыли (*да простит нас уважаемый gravicapa*) про анализ и отбор акций для инвестирования с использованием ИИС. Выбирая лучшие бумаги на российском рынке — я получаю больше прибыли, чем дает купонный комбайн.

    В акциях много риска, но ведь облигации — это основа профессиональных инвестиций, а не вся инвестиционная сущность. Какую-то часть капитала все-равно следует размещать в более рисковые, но и более доходные инструменты.

  2. Дмитрий:

    При пользовании ИИС (ВТБ) возник следующий вопрос к знатокам:

    в портфеле клиента есть позиция «лимит продажи» который по акциям
    ВТБ превышает мое реальное количество акций (941 к 1)и технически заявки на продажу по таким позициям можно выставлять.
    Для чего нужна такая опция и что произойдет если заявка на продажу
    будет удовлетворена ?

    • Уважаемый, Дмитрий!

      Это называется продажа акций по «медвежьи». Вы берете у брокера ВТБ под залог имеющихся денег и бумаг в портфеле — акции в долг и продаете их в надежде на то, что акции подешевеют.

      Когда акции подешевеют — Вы покупаете их обратно за меньшие деньги, акции возвращаете брокеру, а разницу забираете себе.

      За предоставление акций в долг, брокер ВТБ берет 13% годовых от их стоимости. Если покупать акции по «бычьи» то тоже можно получить кредит от брокера. Но «бычий» кредит предоставляется деньгами и стоит дороже — 16,8% годовых.

      Проценты по кредиту начисляются ежесуточно.

      Что касается позиции в портфеле, про которую Вы спрашиваете — то это максимально возможное количество бумаг, которые Вы можете купить или продать с учетом своих денег и тех, что брокер готов предоставить Вам в кредит.

      Подробнее о цифрах в портфеле на портале olb.ru я пишу в соответствующей теме на форуме, почитать можно по следующей ссылке: http://forum.invest-schet.ru/viewtopic.php?f=3&t=420#p881

Оставить комментарий