Январь 31st, 2018 
investor По результатам активности в комментариях, накопились типичные вопросы от начинающих владельцев ИИС. Самый главный из этих вопросов звучит как «Какие ОФЗ покупать на ИИС?».
В этой статье содержатся практические рекомендации по выбору ОФЗ, а также список ОФЗ, подходящих для покупки на ИИС.
Ответ на вопрос, «какие ОФЗ покупать лучше всего» будет зависеть от того, какая цель стоит перед инвестором. Есть известная поговорка «вершина у горы — одна, а путей к ней — много». Это означает, что цель «заработать побольше прибыли» ни о чём не говорит без необходимых уточнений:
- За какой срок?
- С какими рисками?
- На каких рынках?
Это лишь самые основные пункты, которые можно рассмотреть. Таким образом, само существование такого вопроса «Какие ОФЗ выбрать для покупки?» — просто бессмысленно. Как в том старом анекдоте:
— Петька, приборы?
— Девять!
— Чего «девять»?
— А чего «приборы»?
Этот андекдот — иллюстрация непрактичности (и, в какой-то мере, абсурдности) подобного вопроса. Что касается получения прибыли, то её можно получить по-разному, и не всё оценивается её размерами.
В самом деле, в казино потенциальная доходность может быть намного выше, чем от купонов по ОФЗ (на январь 2017 около +6,7% годовых), но вероятность этой потенциальной прибыли на порядки меньше, чем у ОФЗ (у ОФЗ вероятность прибыли прближается к 100%), а риски таковы, что вряд ли кто-то согласится, что казино — наилучший способ достижения цели «максимальная прибыль».
Таким образом, и ответ на вопрос «какие лучше всего покупать ОФЗ для ИИС» будет отличаться в зависимости от того, какова наша стратегия инвестирования. Одно дело — если мы используем «Купонный комбайн» и другое дело, если наш план — купить и забыть на три года.
Чуть позже в материалах сайта мы рассмотрим все возможные стратегии использования ОФЗ на ИИС, но прямо сейчас можно взять для примера несколько сценариев:
- «Купить и забыть»
- «Облигационный крокодил»
- «Купонный комбайн»
Купил и забыл
Большинство инвесторов ИИС предпочитают эту самую простую стратегию — один раз выбрать подходящие ОФЗ и больше ничего не делать все оставшиеся три года.
В этом случае задача стоит такая:
- Делать как можно меньше действий
- Найти ОФЗ с датой погашения близко к дате истечения 3х-летнего срока действия договора ИИС
- Получить максимальную доходность за счёт покупки более «длинных» облигаций
В нормальной и стабильной экономике всегда можно получить гораздо большую прибыль за счёт размещения средств на более длительный срок.
В этом можно убедиться, изучая ставки по банковским вкладам:
В этом есть логика: чем больше срок вложения, тем выше риск непредсказуемости, а, значит, инвестору нужно более высокое вознаграждение за принятие на себя возрастающих рисков.
Описанная закономерность справедлива и для ОФЗ:
Таким образом, ОФЗ со сроком погашения через три года должны быть доходнее тех ОФЗ, по которым будет погашение в ближайшие 3-6 месяцев. Готовность играть «в долгую» — основной «козырь» такого инвестора, и именно его целесообразно разыгрывать, применяя стратегию «купил и держи».
Тем не менее, если присмотреться пристальней, то можно увидеть, что, например, на данный момент значительного преимущества покупка ОФЗ со сроком погашения через 3-4 года не предоставляет:
Например, покупка ОФЗ 26208 с погашением через год имеет такую же доходность, как и ОФЗ 26205 с погашением через 3 года.
В тех же случаях, когда ОФЗ всё-таки дают преимущество в доходности на длинной дистанции, мы видим, что это преимущество — ничтожно, около +0,1-0,2% годовых!
Минусы стратегии «купи и держи»
Почему большинство инвесторов ИИС предпочитают эту стратегию? Из-за её кажующейся лёгкости. Поначалу кажется, что потрудиться надо всего один раз, а потом только получать результаты.
Но действительность такова, что следовать этой стратегии в чистом виде не получается:
- Периодически нужно принимать решение о том, что делать с доходом (купонами). Такое решение придётся принимать минимум два раза в год, а если в портфеле находится более, чем два выпуска ОФЗ, то и 4 раза в год, и более. Если налоговый вычет будет реинвестироваться, то количество операций опять же увеличивается
- В идеале инвестору необходимо прогнозировать ставки в экономике, чтобы получать максимальный доход от использования ОФЗ
Весь основной риск заключается в том, что ставки в экономике изменятся, и инвестиция, сегодня казавшаяся очень выгодной, может выглядеть совсем по-другому через год-два:
можно представить, как нам будет некомфортно, если мы для примера рассмотрим случай, когда мы заключили договор банковского вклада на 3 года под 10% годовых, а спустя всего год ставки по вкладам подскочили до +15% годовых (такая ситуация имело место в 2014м году), а мы всё ещё должны (предположим, по условиям договора мы не можем расторгнуть договор вклада до окончания срока) держать наши деньги под скромные +10%.
ОФЗ с постоянным или переменным купоном?
Как видно, ОФЗ с постоянным купоном могут оказаться невыгодными в случае поднятия ставок в экономике (по-простому это можно назвать ещё повышением инфляции).
Использование ОФЗ с переменным купоном снимает эту проблему, ведь доходность такой ОФЗ будет меняться вслед за ставкой банковского рефинансирования, но можно попасть в обратную ситуацию, в ситуацию со снижением ставок в экономике, тогда как ОФЗ с постоянным купоном даёт возможность зафиксировать доходность на весь срок до погашения.
Значит, даже здесь перед инвестором будет нелёгкий выбор, какие ОФЗ покупать: с постоянным или переменным купоном, и ответ на этот вопрос будет зависеть от того, какой прогноз по изменению ставок в экономике на ближайшие три года у него есть.
Если в течение ближайших 3х лет ожидается повышение ставок, ОФЗ с переменным купоном будут выгоднее, если ожидается снижение ставок — ОФЗ с постоянным купоном
Как же понять, какие будут в будущем ставки?
Вот как менялась ключевая ставка ЦБ РФ за последние 15 лет:
Видно, что с 2003 года ставки в целом снижались, дойдя до минимума 5,5% годовых в 2013 году. Текущая ставка (31.01.2018г) = 7,75% годовых, до есть абсолютного исторического минимума осталось совсем немного.
Варианты изменения банковской ставки
Вариантов, как всегда три: плохой, хороший и средний.
Резкий рост ставки на «чёрном лебеде»
Глядя на график, можно заметить, что на графике были периоды движения тенденции в противоположном направлении: 2007-2008 годы (Мировой финансовый кризис) и 2013-2014 годы (Крымский кризис).
Возможны ли такие события в будущем? Да, возможны. Тому, кто верит в возможность таких событий в будущем, стоит покупать ОФЗ с переменным купоном — в случае неожиданностей, доходность изменится вслед за инфляцией (высокими ставками).
Плавный рост ставки
Плавный рост ставки возможен на фоне дальнейших ухудшений с Западом — запрет американским и европейским инвесторам на покупку российских ОФЗ может поставить государство в ситуацию, когда придётся привлекать деньги по всё более высоким ставкам.
Скорее всего, эффект от такого события не будет мгновенным, а будет растянут на несколько лет, ведь продать 30% от всего объёма существующих ОФЗ (объём, находящийся в руках у нерезидентов) будет не просто сложно, а невозможно.
В этом случае запрет будет действовать, вероятно, только на покупку новых выпусков ОФЗ. Ставки медленно, но неуклонно будут ползти вверх, а с ними и доходность ОФЗ. Поэтому покупа ОФЗ с переменным купоном опять же выглядит предпочтительнее: если ставка (и инфляция) увеличится, то увеличится и доходность таких ОФЗ.
Дальнейшее снижение ставки
Вариант дальнейшего снижения ставки напрашивается исходя из всей тенденции прошедших 15 лет. Растущая цена на нефть (например, до 100 долларов за баррель) может позволить наполнять бюджет совершенно из других источников, нежели займы через ОФЗ.
В этом случае ставки закономерно могут пойти вниз, а значит, покупка ОФЗ с постоянным купоном была бы очень выгодной: приятно получать по своей инвестиции безрисковые 7%, когда банки едва-едва будут давать 4-4,5%.
Какой вариант более вероятен?
Если принять аксиому о цикличности экономики (за спадом всегда следует подъём, после подъёма всегда следует стагнация или спад), то вполне вероятно, что волна снижений ставок, продолжающаяся с 2014 года, подходит к концу.
В 2013 году, когда не было никакого Крымского кризиса, и понятия «санкции» для граждан РФ не существовало, ставка доходила до 5,5% годовых.
Сможет ли это произойти теперь, когда санкции не только не ослабляются, а ещё и вводятся новые?
Вероятно, имеет смысл увеличить в портфеле долю ОФЗ с переменным купоном, в этом случае защита от «чёрных лебедей» и нарастания напряжённости будет максимальной.
Какие ОФЗ покупать на ближайшие 3 года
Как видно, «хлеб» инвестора, придерживающегося стратегии «купи и держи» не совсем лёгкий. На работу можно затратить ничуть не меньше времени и сил чем при использовании других стратегий применения ОФЗ на своём ИИС. И по большому счёту — это не самый лёгкий вариант использования облигаций, как это кажется на первый взгляд.
Как бы то ни было, для человека который собирается придерживаться данной стратегии, ответ на вопрос «Какие ОФЗ лучше всего покупать на ИИС» будет звучать так:
Один выпуск (одно наименование ОФЗ) с переменным купоном или (если ОФЗ с постоянным купоном) с максимальной доходностью к погашению на дату, близкой к окончанию 3-летнего срока действия договора ИИС
В этом случае инвестирование будет максимально приближено к принципу простоты, и доступно любому начинающему владельцу ИИС.
Вот список ОФЗ, которые могут подходить для такого инвестирования в 2018-2019 годах:
Примечание: доходность ОФЗ 29011 указана справочно, соответствуют текущим ставкам и будет меняться в дальнейшем. Несмотря на то, что эта ОФЗ имеет дюрацию всего два года, через два года на горизонте появится другая похожая ОФЗ с переменным купоном — ОФЗ 29012.
На этом рассмотрение стратегии «Купил и держи» вопроса «Какие ОФЗ покупать на ИИС» можно закончить и перейти к альтернативным стратегиям использования ОФЗ.
Облигационный крокодил
Для стратегии «Облигационный крокодил» подойдут только ОФЗ с погашением в ближайшие 3-9 месяцев. Только в этом случае удастся эффективно использовать данный механизм.
Это — очень простое и единственное условие. Конечно, само собой, лучше всего выбирать максимально выгодные ОФЗ, т.е. ОФЗ с максимально возможной доходностью к погашению в эти оставшиеся несколько месяцев.
По состоянию на январь 2018 года есть только одна ОФЗ, которая более или менее приближается к данным параметрам — ОФЗ 26208 с погашением через год.
Купонный комбайн
Очевидно, что для более эффективной работы «Купонного комбайна» наиболее целесообразно использовать следующие критерии для выбора ОФЗ:
- ОФЗ с максимально возможным размером купона (при этом сама доходность ОФЗ при этом может быть низкой — это не играет никакой роли)
- ОФЗ с максимально близкой датой выплаты купона
- Если планируется использовать маржинальное кредитование, то, значит, нужны ОФЗ, включённые в маржинальный список брокера
Вот график выплат купонов по ОФЗ в 2018 году:
| Наименование | Дата погашения | Размер купона, руб | Мес. до погашения | Дата ближайшего купона |
|---|---|---|---|---|
| ОФЗ 46023 | 2026.07.23 | 36.62 | 103.4 | 2018.02.01 |
| ОФЗ 29006 | 2025.01.29 | 52.9 | 85.7 | 2018.02.07 |
| ОФЗ 46021 | 2018.08.08 | 12.47 | 8.1 | 2018.02.07 |
| ОФЗ 46020 | 2036.02.06 | 34.41 | 217.6 | 2018.02.14 |
| ОФЗ 26207 | 2027.02.03 | 40.64 | 109.8 | 2018.02.14 |
| ОФЗ 52001 | 2023.08.16 | 14.03 | 68.2 | 2018.02.21 |
| ОФЗ 26215 | 2023.08.16 | 34.9 | 68.2 | 2018.02.21 |
| ОФЗ 26217 | 2021.08.18 | 37.4 | 44.4 | 2018.02.21 |
| ОФЗ 46014 | 2018.08.29 | 17.45 | 8.8 | 2018.02.28 |
| ОФЗ 46018 | 2021.11.24 | 16.21 | 47.6 | 2018.02.28 |
| ОФЗ 26208 | 2019.02.27 | 37.4 | 14.8 | 2018.02.28 |
| ОФЗ 29007 | 2027.03.03 | 51.96 | 110.7 | 2018.03.14 |
| ОФЗ 26204 | 2018.03.15 | 37.4 | 3.3 | 2018.03.15 |
| ОФЗ 46019 | 2019.03.20 | 8 | 15.4 | 2018.03.21 |
| ОФЗ 26219 | 2026.09.16 | 38.64 | 105.2 | 2018.03.28 |
| ОФЗ 26218 | 2031.09.17 | 42.38 | 165.1 | 2018.04.04 |
| ОФЗ 26221 | 2033.03.23 | 38.39 | 183.2 | 2018.04.11 |
| ОФЗ 24019 | 2019.10.16 | 45.52 | 22.3 | 2018.04.18 |
| ОФЗ 29008 | 2029.10.03 | 51.01 | 141.7 | 2018.04.18 |
| ОФЗ 26205 | 2021.04.14 | 37.9 | 40.2 | 2018.04.18 |
| ОФЗ 26222 | 2024.10.16 | 35.4 | 82.2 | 2018.04.25 |
| ОФЗ 26216 | 2019.05.15 | 33.41 | 17.3 | 2018.05.16 |
| ОФЗ 29009 | 2032.05.05 | 50.11 | 172.7 | 2018.05.23 |
| ОФЗ 29012 | 2022.11.16 | 44.63 | 59.3 | 2018.05.23 |
| ОФЗ 26214 | 2020.05.27 | 31.91 | 29.7 | 2018.05.30 |
| ОФЗ 25083 | 2021.12.15 | 48.33 | 48.3 | 2018.06.20 |
| ОФЗ 46011 | 2025.08.20 | 99.73 | 92.3 | 2018.08.29 |
| ОФЗ 46012 | 2029.09.05 | 83.63 | 140.8 | 2018.09.19 |
| ОФЗ 48001 | 2018.10.31 | 7.58 | 10.9 | 2018.10.31 |
Таким образом, вопрос «Какие ОФЗ покупать на ИИС» в свете рассматриваемой стратегии подразумевает совершенно другие ответы, нежели были справедливы для стратегии «Купил и держи».
Выводы
На самом же деле, большой разницы, какую стратегию использовать, нет. Основная прибыль владельца ИИС, не использующего акции, приходит от налогового вычета:
Следовательно, самый простой способ выбрать ОФЗ для ИИС подразумевает отказ от участия в активных действиях и прогнозировании будущего, и на данный момент (рекомендация действительна до 2022 года) заключается в покупке ОФЗ с переменным купоном выпусков 29011 (погашение через 2 года) и 29012 (погашение примерно через 5 лет).
Если вы хотите услышать другие мнения по этому вопросу, добро пожаловать на форум.
Читайте также:
Опубликовано в рубрике 
Здравствуйте.
Спасибо за постоянно интересный материал.
Пожелание — сделайте статью по закрытию иис (по истечению 3 лет). По этой теме как то мало материала.
Вопросы: всё-таки календарный год налоговая будет учитывать или срок договора? Если не закрывать будет ли продолжать действовать возможность получения ежегодного вычета? Закрыв иис (например в декабре) можно сразу же в январе открыть и бухнуть 400к — не попадает под статью об снижении налоговой нагрузки?
Да, опыта закрытия ИИС через три года у меня пока нет.
Но большой опыт закрытия ИИС до истечения трёх лет и открытия нового (закрытие у одного брокера и открытие у другого). Срок между закрытием старого ИИС и открытием нового составлял в среднем 2-3 недели. Во всех случаях проблем с ИФНС не было — она не путала два этих ИИСа и корректно обрабатывала процесс начисления налога к возврату.
Если ИИС не закрыть через три года, то он продолжает обладать всеми теми качествами и свойствами, которые были у него ранее, за исключением одного — теперь его можно закрыть в любой момент, и трёхлетнего лимита уже нет.\
В общем, как появится опыт закрытия ИИС по истечению 3х лет, то об этом обязательно появится статья.
Добрый день!Вы сказали,что трёхлетнего лимита на ИИС уже нет. Т.е. я могу закрыть его, к примеру, через 2 года и все равно получить выче?
Здравствуйте, уважаемый jetdim83!
Первоначально, еще никто не знал — следует ли обязательно закрывать ИИС по прошествии трех лет или нет. Затем стало известно, что ИИС не имеет срока действия. Именно это имелось ввиду в сообщении.
Что касается закрытия ИИС через 2 года — это возможно, но полученные вычеты с пенями придется вернуть в ФНС.
Удачи и профита!
Здравствуйте, уважаемый investor!
Очень объемный получился материал, который, я надеюсь, с удовольствием пообсуждают читатели и гости сайта.
На форуме настоящего проекта открыта тема, посвященная этой статье. Удобство обсуждений на форуме заключается в том, что там можно размещать изображения или даже скриншоты отдельных участков этой объемной статьи. Ссылка на тему в сообществе: http://forum.invest-schet.ru/viewtopic.php?f=17&t=571
Надеюсь, что планы уважаемого investor‘а по освоению нового офиса в этом году реализовались? Даже, если планам суждено быть немного отложенными — должен заметить, что статья получилась основательная.
Спасибо! С удовольствием буду ждать следующих статей на сайте.
Здравствуйте, недавно в http://www.cbr.ru/statichtml/file/25506/fedorov.pdf прочитал, что на иис запрещено покупать «народные» офз, это не те офз, про которые мы тут говорим? https://ibb.co/b5GXdm
Андрею, «народные» офз это не те про который мы тут говорим.
investor, большое спасибо за статью, она даёт чёткое понимание ситуации и вопроса покупки следующих ОФЗ.
Мне вот интересно, почему во всей расчётах доходности не учитывается разница между ценой покупки и ценой погашения? У моих ОФЗ это почти 3%.
И вообще, стоит ли ждать погашения или лучше продать ОФЗ раньше?
Здравствуйте! Впервые купил в декабре ОФЗ 29011 для получения в первую очередь налогового вычета. 31 января купон перечислили не на мой счёт Иис , а на карту Сбербанка , с которой я пополнял счёт иис через Сбербанк онлайн. Знаю, что деньги нельзя выводить со счета иис, пока он не проработает минимум 3 года, иначе лишусь возможности получить налоговый вычет. Вопрос: посчитается ли то, что купон автоматически выплачен мне на карточку выводом средств или нет? Могу ли я теперь подавать декларацию для получения налогового вычета? Год назад мой знакомый покупал ОФЗ 24019 и все купонные выплаты ему были зачислены на его счёт иис. А у меня выплата пришла на карточку. Теперь волнуюсь из-за этого.
Дмитрий, а где у Вас открыт ИИС? Просто у меня купон перечислили на счет ИИС.
Выплаты это проценты имеете в виду? Прибыль? То ее можно выводить или получать на другой счет. Главное для налоговой чтобы сумма пополнения, с которой вы вычет получали оставалась не изменой. По крайней мере и читал это и в банке меня так заверили, что проценты могу получать на другой счет и выводить себе.
Здравствуйте, уважаемый Дмитрий!
Деньги со счета ИИС действительно выводить нельзя. Но! По поводу выплат купонного и дивидендного дохода Центробанк ничего против не имеет. Прочесть позицию Банка России можно в его прокламации, которая выложена на официальном сайте: http://www.cbr.ru/statichtml/file/14714/pres_sep_2817.pdf
Читать нужно страницу 12 прокламации:
Не волнуйтесь! В налоговую службу Вы должны предоставить документы, которые подтверждают отправку денег на индивидуальный инвестиционный счет и зачисление этих денег. Состояние счета при этом не учитывается.
Уважаемый Дмитрий! Чтобы быть в курсе всех последних новостей, которые относятся к инвестированию с использованием индивидуального инвестиционного счета, присоединяйтесь к нашему неформальному сообществу частных инвесторов.
Сделать это можно зарегистрировавшись на форуме настоящего проекта по ссылке: http://forum.invest-schet.ru
Вместе — мы сможем гораздо больше, чем по одиночке!
Удачи и профита!
Добрый день, мне очень сложно определиться с покупкой ОФЗ. Разместил на иис ВТБ 350К, думаю, что в моей нынешней ситуации это примерно на 2 года, в этом году навряд ли будет смысл пополнять его, соответственно и затеваться с комбайном тоже не смысла, может натолкнёте меня на какие либо ОФЗ, наиболее подходящие под такой срок
А Вы статью-то прочитали?
Добрый день!
Надеюсь я не пропустил мимо информацию по следующей теме:
Дело в том, что я заранее для себя составил список-график выплаты купонов по ОФЗ с постоянным купоном.
Но вот только сейчас обнаружил интересную облигацию ОФЗ 26213. Вроде она как бы есть (информации о ней достаточно в сети), но она совсем отсутствует среди предлагаемых в QUIK.
Может кто-нибудь знает почему так? И доступна ли она для покупки/продажи?
Здравствуйте, уважаемый Алексей!
Эта бумага (ОФЗ 26213 RU000A0JTWX1) больше не торгуется на бирже ее исключили распоряжением с 6.02.2018
Исключить 6 февраля 2018 года из раздела «Первый уровень» Списка ценных бумаг, допущенных к торгам в ПАО Московская Биржа, в связи с прекращением обслуживания ценных бумаг Расчетным депозитарием:
Удачи и профита!
Большое спасибо за оперативность и предоставленную информацию.
Только вот появился вопрос: «Что же будет в случае прекращения обслуживания ценных бумаг из числа тех, которые фактически уже есть в портфеле. Неужели тогда они просто пропадут или все-таки их каким-то образом можно будет реализовать?». (Какие риски несет такое явление для инвестора?).
Логично предположить, что их просто должны выкупить у всех держателей. Правда логика и законы не всегда идут рядом.
Здравствуйте, уважаемый Алексей!
Нормальной практикой является предупреждение брокера о грядущих изменениях. В случае с ОФЗ — полагаю, что придется их держать до погашения или продавать через внебиржевой рынок.
Честно говоря, я на такие бумаги еще ни разу не попадал 🙂
Может, пообсуждаем эту тему в нашем неформальном сообществе частных инвесторов на форуме? Присоединяйтесь к нам, сделать это можно зарегистрировавшись на форуме настоящего проекта по следующей ссылке: Форум частных инвесторов использующих индивидуальный инвестиционный счет.
Думаю, что коллегиально мы найдем наиболее точные ответы на волнующий вопрос.
Удачи и профита!
То есть, любую ОФЗ в любой момент могут снять с торгов и придется ждать ее погашения, года до 2033? И если даже брокер и предупредит, то удастся ли ее продать до окончания торгов и по какой цене…
Здравствуйте, после 3-х лет, возможно ли частичное снятие с ИИС, и повторное внесение для получение налогового вычета, или необходимо полное закрытие счёта, открытие нового и опять на 3 года не трогать- получать налоговый вычет?
Здравствуйте, уважаемый Сергей!
Вы абсолютно правильно предположили, что для частичного снятия денежных средств с ИИС по закону придется закрыть действующий ИИС, получить все деньги и открыть новый ИИС с новым отсчетом трехлетнего срока с даты открытия.
Но!!!
Незнание законов не освобождает от ответственности, а вот знание — запросто! Есть два законных способа, чтобы получить такой результат, который Вам требуется. То есть, получить часть (или даже все) денежных средств внесенных на ИИС таким образом, который по законодательству не считается снятием. Эти и другие недокументированные возможности использования индивидуального инвестиционного счета мы обсуждаем на форуме нашего неформального сообщества частных инвесторов, использующих подарок от государства в виде ИИС.
Зарегистрироваться на форуме нашего сообщества и настоящего проекта можно по следующей ссылке: Неформальное сообщество частных инвесторов — Присоединяйтесь к нам!
Как известно, пряников всегда не хватает на всех, поэтому не всякие возможности подвергаются открытой публикации в сети. Все нюансы удобно обсуждать в непубличном режиме в группе нашего сообщества вКонтакте. Вступайте: Инвестиционный счет
Удачи и профита!
Здравствуйте, хочу купить ОФЗ с ИСС. Везде пишут выгоднее покупать ОФЗ со сроком погашения, который близок к моменту закрытия вашего инвестиционного счёта. Но счет я закрывать не хочу. Значит ли это, что ОФЗ будет погашена, деньги упадут не на ИСС, я теряю льготу(у меня по 1 типу ИСС), т.к. деньги выведены с ИСС?
Сумма от погашения ОФЗ всегда приходит обратно на ИИС — это у всех брокеров и по всем выпускам ОФЗ. Но даже если погашение придёт на банковский счёт, как это сейчас происходит по некоторым коропративным облигациям, это всё равно не считается выводом денег с ИИС и не является основанием для расторжения договора ИИС.
Так что смело покупайте подходящую вам ОФЗ и не бойтесь!
Добрый день!
Хотелось бы спросить совета у опытных знатоков
У меня есть ИИС на котором лежит 1300 ОФЗ 26217, до конца года планирую закинуть туда еще 400 000 руб. ИИС планирую закрыть в мае-июне 2020 г. Что посоветуете по стратегии?
Сам пока рассматриваю следующие варианты
1. Держать ОФЗ 26217 до получения последнего купона перед закрытием ИСС(докупая их же на купоны и на 400 000 в этом году), затем перейти в ОФЗ 26214 и закрыть ИИС после их погашения 27.05.2020.
2.На 400 000 руб. и купоны покупать ОФЗ 29011 ( переменный купон ,ЦБ ставку повышает, санкции и вообще ХЗ что дальше будет)после погашения 29.01.2020 перейти на ОФЗ 26214 до погашения и закрыть ИСС.
3.Продать сейчас ОФЗ 26217 купить на всё ОФЗ 29011 (на 400 000 и на купоны брать их же) держать до погашения 29.01.2020 затем взять ОФЗ 26214 и держать до погашения….
Интересуют только ОФЗ, прошу предложить свои варианты стратегии….
Здравствуйте, ранее писалось, что ИИС и народные ОФЗ не совместимы, сейчас у сбера вижу продукт https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/broker_service/smart_invest
это оно и есть?
стоит ли их брать или обычные офз?
Здравствуйте, по приведённой вами ссылке речь идёт об обычных биржевых ОФЗ — именно о них и идёт речь на страницах данного сайта.
Добрый день
Скажите , пож., про облигации лениинг. Обл 2014
Сколько они стоят , распространяется ли что кур доход не облагается налогом.
Я впервые покупаю облигации
Елизавета, добрый день!
Если вы впервые покупаете облигации, то лучше начать с ОФЗ. Берите, например, 26208. Она погашается уже в феврале. Получите первый опыт, а потом уже сможете покупать и субфедеральные (хотя я лично не советую).
Указанная вами облигация является субфедеральной, и на неё распространяется освобождение от налогов купона.
Но дело даже не в этом. Как вы вообще пришли к тому, чтобы купить именно эту облигацию? Для человека, который делает первую в жизни покупку облигации, это очень странный выбор. По этой облигации практически нет сделок на рынке, продавцы отсутствуют, последние сделки были аж в августе.
Что заставило вас отказаться от безопасной надёжной гавани ОФЗ, про которые тут написано столько статей (и эта статья одна из них, но почитайте ещё и «Какие облигации покупать на ИИС»), в пользу «сомнительных» и очень неликвидных субфедеральных облигаций?
Добрый день!
Мне понравилась ваша табличка в Exel. Подскажите, как вы рассчитывали значения в графы размер купона, дата выплаты ближайшего купона и т.д.?
Добрый день!
Я беру эти данные на агрегаторах по облигациям. Ссылки на эти сайты есть в статье «Доходность облигаций«
Интересно оценить рекомендацию в конце статьи в начале 2020 года, т.е. по прошествии 2-х лет. За это время ключевая ставка упала до 6%, приближаясь к историческому минимуму. Ставки доходов по ОФЗ упали из-за роста их рыночной стоимости и те, кто купил 2 года назад офз с постоянным купоном сейчас в фаворе, а вот ставки по ОФЗ с переменным купоном падают вслед за вкладами. Ставки по вкладам наверное бьют рекорды по низкости (кстати, не припомню в 2006-2007 году таких ставок по вкладам). Навевает мысли, что вот оно дно и задача не проследить разворот. Учитывая, что было подряд несколько раз снижение ключевой ставки, первым признаком разворота станет появление разговоров и опасений в СМИ о том, что ставку ЦБ планирует поднять.
Моя рекомендация всегда сидеть в ближних облигациях, и я больше за активные инвестиции — типа, сидим, ждём, а потом бац! Как в апреле 2018 года (я писал о ситуации в телеграмм-канале, вроде) — мы быстро выходим из ближних облигаций и переходим в дальние. За это время такое можно было проделать уже два раза.Облигационный крокодил — намного выгоднее сидения в одной ОФЗ все три года
Это если уж заниматься активными инвестициями, т.е. искать возможности для более выгодного вложения. Если же не заниматься активными, то, пожалуй, переменный купон — самое то, можно вообще не ломать голову, куда пойдёт ставка, точно знаешь, что возьмёшь инфляцию + 1% сверху (ну или сколько там?)